设为首页 - 加入收藏 - 网站地图 股似海(Www.Gusihai.com) 股票学习网!
当前位置:主页 > 股市资讯 > 研报精选 > 正文

【风口研报快评】IDC龙头一季报业绩超预期,背后是这三大核心要

时间:2020-04-22 09:11 来源:股似海学习网 作者:股似海学习网 阅读:
【风口研报快评】
财联社4月22日讯,宝信软件昨日晚间发布2020年一季报,实现营收13亿元,同比下滑7.4%,实现归母净利润2.7亿元,同比增长45.86%,实现扣非后归母净利润2.6亿元,同比增长34.56%。收入符合预期,利润超市场预期。

拆分来看,公司2020Q1营收同比下降了约1亿元,净利润同比多了8000万,营业成本同比下降1.7亿元,其他收益比去年同期多了1000万, 利润超预期基本上是由营业成本下降所驱动的 ,由此带来的还有公司净利润率大增, 由去年四季度的12.33%增长至一季度的21.55%。
海通证券分析师郑宏达梳理后认为,宝信软件营业成本大幅下降主要有三大核心因素:

①IDC运营业务占比在持续提升,业务收入质量更高;
②信息化业务并没有受疫情影响,信息化业务毛利率较高;
③自动化业务按完工百分比来确认,疫情影响下无法现场作业导致确认较少,自动化业务本身毛利率较低。

公司近日发布第二期股权激励草案,从解限售条件上看,给出了三年净利润复合增速不低于18%的目标,并且提出现金含量不低于90%,确保公司增长动力。
郑宏达预计宝信软件2019-2021年净利润为8.96亿元,12.04亿元,14.99亿元,对应EPS分别为0.79元,1.06元,1.31元。
风险提示:1.IDC业务上架进度不及预期,2.钢铁行业整合进度缓慢。

研报群每日实时更新:脱水研报、风口研报、君临私享、格隆汇研报、萝卜投研、选股宝早知道,站长微信:gsh2028

(责任编辑:股似海学习网)

顶一下
(0)
0%
踩一下
(0)
0%
相关内容
发表评论
请自觉遵守互联网相关的政策法规,严禁发布色情、暴力、反动的言论。