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怎么选基金,定投更靠谱?【基金课堂】

时间:2020-05-26 15:07 来源:股似海学习网 作者:股似海学习网 阅读:
怎么选基金,定投更靠谱?【基金课堂】

不是所有基金都适合定投。
比如货币基金、债券基金,本身波动很小,直接一次性买入就可以了,没有必要长期定投。
适合定投的基金一般来说具有以下特点:波动大、估值低。
怎么选基金,定投更靠谱?【基金课堂】
一、波动大
一般来说,波动大的基金适合定投,比如指数基金和股票基金。波动越大的基金,越能通过定投起到平滑成本的作用;待市场上涨时,波动大的基金获得的收益也相对较高。

01、指数基金
指数基金是“股神”巴菲特曾多次推荐的适合一般人的投资工具,相比于基金经理主动进行操作的主动型基金而言,指数基金被动地跟踪某一指数,分享市场的平均收益。
作为定投工具,它还有很多优势:
1)业绩相对透明。指数基金属于被动投资,基金经理的选股能力对基金业绩影响较小。指数基金净值的大致波动幅度与跟踪的目标指数的波动幅度相当。
2)成本低。指数基金通过复制指数来构建投资组合,所以投资成本会低很多。指数基金的申购费用也低于其他类型的基金。
3)风险规避强。指数是一揽子股票的集合,可以平滑投资风险,也规避了股市投资中的选股风险和选时风险。指数基金分散投资,单个股票的波动对指数基金的整体收益影响相对会比较小,所以不会像一些主动管理的股票型基金那样,由于一只重仓股波动过大从而明显的影响基金净值。

指数基金一般分两种,一个是宽基指数基金,还有一个是行业指数基金。
1)宽基指数基金:覆盖到很多行业,一般可以反映出一个市场和经济的整体情况。市场上比较常见的宽基指数基金有沪深300指数基金、中证500指数基金、上证50指数基金、创业板指数基金。沪深300、中证100中权重蓝筹股的影响过大,因此被冠以价值指数;而中证500、创业板指数等则是偏重成长指数。
举例:易方达沪深300ETF联接A(110020)就属于跟踪沪深300指数的宽基指数基金。
2)行业指数基金:投资主要集中在某一个行业或者领域,反映的是一个行业的表现。

02、股票基金
主要指主动管理的偏股型产品,选对基金经理情况下,更易获得超越市场均值的回报。
举例:博道伍佰智航股票A(007831) 和工银医药健康股票A(006002)就属于股票基金。

二、估值低
光选择波动大的基金也不行,基金定投选择目标基金时,还得注重基金质地。目前主流的挑选方法是根据定投基金所跟踪指数的 PE(市盈率)估值,估值越低的指数基金,越适合布局定投。

可以通过比较同一行业不同指数的市盈率,或者将同一指数的历史水平进行比较,了解当前市场上整体水平,衡量指数是被高估还是低估。

除此之外,也可以观察一下百分位,这个指标主要是用来表示市盈率在历史区间所处的位置。比如80%,则表示当前市盈率比历史上80%的时候都高。通常情况下,当估值百分位大于60%,就说明正常偏高,追求稳健收益的投资者这时就可以分批卖出;而当估值百分位大于80%,则说明已经高估,可以考虑止盈赎回了。

(责任编辑:股似海学习网)

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